TS: 3 Top

Oct 03, 2023

Die Stahlindustrie bietet vielversprechende Wachstumschancen mit einem Schwerpunkt auf „grünem Stahl“ und einer steigenden globalen Nachfrage. Daher sind hier drei Stahlaktien mit A-Rating, Tenaris SA (TS), Voestalpine AG (VLPNY) und Acerinox, SA (ANIOY), die Anleger im August mit potenziellen Gewinnen kaufen könnten. Diese Unternehmen zahlen auch stabile Dividenden.

Die US-Handelsministerin Gina Raimondo brachte kürzlich zum Ausdruck, dass sie sich stark auf die Schaffung einer „grünen Stahl“-Vereinbarung mit der Europäischen Union und anderen Partnern konzentriert, mit dem Ziel, kohlenstoffintensiven Stahl aus China und anderen Ländern zu benachteiligen.

Durch die Schaffung von Handelshemmnissen für Stahl mit hohem CO2-Ausstoß versucht die US-Regierung, das Problem der überschüssigen Stahlproduktionskapazitäten in China anzugehen, das auf dem globalen Stahlmarkt ein großes Problem darstellt. Solche Maßnahmen zielen darauf ab, inländische Stahlproduzenten zu schützen, gleiche Wettbewerbsbedingungen zu schaffen und einen fairen Wettbewerb zu fördern.

Der weltweite Stahlmarkt wird bis 2030 voraussichtlich 2,3 Milliarden Tonnen erreichen und mit einer jährlichen Wachstumsrate von 3 % wachsen.

Der Fokus der Regierung auf umweltfreundlichen Stahl steht auch im Einklang mit der aktuellen globalen Betonung der ökologischen Nachhaltigkeit. US-amerikanische Stahlhersteller gehören bereits zu den weltweit geringsten Kohlenstoffemittenten, da sie auf Elektrolichtbogenöfen und die Stahlproduktion aus Schrott statt auf die Eisenerzverhüttung in kohlebefeuerten Hochöfen angewiesen sind.

Darüber hinaus nehmen die Investitionen in die Infrastruktur aus Kohlenstoffstahl zu, was auf die Nachfrage nach Baumaterialien wie Trägern, Winkeln, Walzdraht und Stangen aufgrund von Entwicklungsprojekten in Indien, ASEAN und weltweit zurückzuführen ist. Es wird auch erwartet, dass der Markt wächst, da erhebliche Ausgaben für Reparatur und Sanierung anfallen.

Laut einem Bericht von Allied Market Research wird der weltweite Markt für Kohlenstoffstahl voraussichtlich mit einer jährlichen Wachstumsrate von 3,6 % wachsen und bis 2032 1,30 Billionen US-Dollar erreichen.

Werfen wir einen Blick auf die oben genannten Aktien:

7 STARK UNTERBEWERTETE AKTIEN

Tenaris SA (TS)

TS bietet nahtlose und geschweißte Stahlrohrprodukte und damit verbundene Dienstleistungen für die Energiebranche. Das Unternehmen bietet Stahlgehäuse, Rohrprodukte, mechanische und strukturelle Rohre, kaltgezogene Rohre, Saugstangen, Spiralrohre, Industrieanlagen, Wärmetauscher und Stromerzeugung an.

Am 3. Juli 2023 schlossen die TS-Tochtergesellschaften Confab Industrial SA, Ternium Investments und Ternium Argentina die zuvor angekündigte Übernahme von 68,7 Millionen Stammaktien von Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais SA (Usiminas) (USNZY) von Nippon Steel Corporation, Mitsubishi und MetalOne ab für 10 BRL (2,11 USD) pro Stammaktie.

Die Nettogewinnmarge von TS in den letzten 12 Monaten liegt mit 23,49 % um 60,7 % über dem Branchendurchschnitt von 14,62 %. Die Vermögensumschlagsquote des Unternehmens in den letzten 12 Monaten liegt mit 0,80x um 21,6 % über dem Branchendurchschnitt von 0,66x.

Das Unternehmen zahlt eine jährliche Dividende von 0,68 US-Dollar, was einer Rendite von 2,05 % auf dem aktuellen Preisniveau entspricht. Die durchschnittliche Rendite über vier Jahre beträgt 2,69 %.

Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023, das am 31. März 2023 endete, stieg der Nettoumsatz von TS im Jahresvergleich um 74,9 % auf 4,14 Milliarden US-Dollar. Das Betriebsergebnis verbesserte sich im Vergleich zum Vorjahresquartal um 179,1 % auf 1,35 Milliarden US-Dollar, während der Nettogewinn im Vergleich zum Vorjahresquartal um 124,4 % auf 1,13 Milliarden US-Dollar stieg. Außerdem stieg der Gewinn je Aktie des Unternehmens im Jahresvergleich um 123,2 % auf 0,96 US-Dollar.

Die Konsens-EPS-Schätzung von 1,60 US-Dollar für das zweite Geschäftsquartal (endet am 30. Juni 2023) stellt eine Verbesserung von 48,6 % im Vergleich zum Vorjahr dar. Die Konsensschätzung des Umsatzes von 3,76 Milliarden US-Dollar für das Berichtsquartal deutet auf einen Anstieg von 34,1 % gegenüber dem Vorjahresquartal hin. Das Unternehmen kann auf eine beeindruckende Geschichte überraschender Gewinne zurückblicken und übertraf in drei der letzten vier Quartale die Konsensschätzungen für den Gewinn pro Aktie.

Die Aktien von TS sind im vergangenen Jahr um 21,4 % gestiegen und schlossen die letzte Handelssitzung bei 33,25 $.

Die starken Fundamentaldaten von TS spiegeln sich in seinen POWR-Ratings wider. Die Aktie hat ein Gesamtrating von A, was in unserem firmeneigenen Bewertungssystem einem starken Kauf entspricht. Die POWR-Bewertungen werden unter Berücksichtigung von 118 verschiedenen Faktoren berechnet, die jeweils optimal gewichtet sind.

Es hat außerdem die Note A für Dynamik und die Note B für Wachstum und Qualität. Unter den 34 Aktien der Stahlindustrie mit A-Rating liegt es auf Platz 4.

Zusätzlich zu den oben hervorgehobenen POWR-Bewertungen können Sie hier auf die zusätzlichen Bewertungen von TS für Stabilität, Wert und Stimmung zugreifen.

Voestalpine AG (WELLEN)

VLPNY mit Sitz in Linz, Österreich, verarbeitet, entwickelt, produziert und vertreibt Stahlprodukte. Zu seinen Segmenten gehören Stahl; Hochleistungsmetalle; Metalltechnik; Metallumformung; und andere. Das Angebot des Unternehmens umfasst Stahlbänder, Grobbleche und Turbinengehäuse für verschiedene Branchen wie Automobil, Bauwesen und Energie.

Die Vermögensumschlagsquote von VLPNY in den letzten 12 Monaten liegt mit 1,07x 45 % über dem Branchendurchschnitt von 0,74x. Die gehebelte FCF-Marge des Unternehmens in den letzten 12 Monaten von 5,94 % liegt 72 % über dem Branchendurchschnitt von 3,46 %.

Am 19. April 2023 gab VLPNY die erfolgreiche Platzierung seiner Wandelanleihen im Wert von 250 Millionen Euro (275,36 Millionen US-Dollar) bekannt. Die erfolgreiche Platzierung der Wandelanleihen verschafft VLPNY einen erheblichen finanziellen Aufschwung und verschiedene strategische Vorteile.

VLPNY zahlt eine jährliche Dividende von 0,34 US-Dollar, was einer Dividendenrendite von 5,07 % entspricht. Die durchschnittliche Dividendenrendite über vier Jahre beträgt 3,14 %. Das Unternehmen hat seine Dividende in den letzten drei Jahren um eine jährliche Wachstumsrate von 95,2 % erhöht.

Im Geschäftsjahr, das am 31. März 2023 endete, beliefen sich die Einnahmen von VLPNY auf 18,23 Milliarden Euro (20,08 Milliarden US-Dollar). Das EBITDA des Unternehmens stieg im Vergleich zum Vorjahr um 11,1 % auf 2,54 Milliarden Euro (2,80 Milliarden US-Dollar). Der Gewinn nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen stieg im Jahresvergleich um 1,2 % auf 1,09 Milliarden Euro (1,20 Milliarden US-Dollar).

Es wird erwartet, dass der Umsatz von VLPNY im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024, das am 30. Juni 2023 endete, im Jahresvergleich um 6,4 % auf 5,07 Milliarden US-Dollar steigen wird. Darüber hinaus übertraf das Unternehmen in jedem der vier letzten Quartale die Konsens-Umsatzschätzungen, was beeindruckend ist.

Im vergangenen Jahr legte die Aktie um 53,3 % zu und schloss die letzte Handelssitzung bei 6,65 $. Seit Jahresbeginn ist es um 24,7 % gestiegen.

Der robuste Ausblick von VLPNY spiegelt sich in seinen POWR-Ratings wider. Die Aktie hat ein Gesamtrating von A, was in unserem firmeneigenen Bewertungssystem einem starken Kauf entspricht.

VLPNY hat die Note A für Wert und die Note B für Stabilität, Qualität und Dynamik. Es belegt in derselben Branche den ersten Platz.

Klicken Sie hier, um auf die zusätzlichen Bewertungen von VLPNY zuzugreifen (Wachstum und Stimmung).

Acerinox, SA (HEUTE)

ANIOY hat seinen Hauptsitz in Madrid, Spanien, und produziert, verarbeitet und vermarktet Edelstahlprodukte. Das Angebot umfasst kaltgewalzte Coils, warmgewalzte Coils, Vormaterialien, Scheiben, Knüppel und Platten.

Die Vermögensumschlagsquote von ANIOY in den letzten 12 Monaten liegt mit 1,23x um 64,8 % über dem Branchendurchschnitt von 0,74x. Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens in den letzten 12 Monaten liegt mit 35,16 % um 23,8 % über dem Branchendurchschnitt von 28,39 %.

Während ANIOY eine vierjährige durchschnittliche Dividendenrendite von 5,58 % aufweist, zahlt das Unternehmen eine jährliche Dividende von 0,33 US-Dollar, was einer Rendite von 6,44 % auf den aktuellen Marktpreis entspricht.

Der Umsatz von ANIOY belief sich im ersten Geschäftsquartal, das im März 2023 endete, auf 1,78 Milliarden Euro (1,96 Milliarden US-Dollar). Das EBIT und EBITDA des Unternehmens beliefen sich auf 182 Millionen Euro (200,46 Millionen US-Dollar) bzw. 226 Millionen Euro (248,92 Millionen US-Dollar). Es meldete einen Gewinn nach Steuern und Minderheiten von 136 Millionen Euro (149,79 Millionen US-Dollar).

Analysten gehen davon aus, dass ANIOY im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 7,51 Milliarden US-Dollar ausweisen wird.

Die Aktien von ANIOY sind in den letzten neun Monaten um 17,3 % gestiegen und schlossen die letzte Handelssitzung bei 5,22 $.

Die POWR-Ratings von ANIOY spiegeln seine soliden Fundamentaldaten wider. Die Aktie hat ein Gesamtrating von A, was in unserem firmeneigenen Bewertungssystem einem starken Kauf entspricht.

ANIOY hat die Note A für Wert und die Note B für Stabilität, Dynamik, Stimmung und Qualität. Es ist die Nummer 2 in derselben Branche.

Greifen Sie hier auf die zusätzlichen POWR-Bewertungen für Wachstum von ANIOY zu.

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TS-Aktien wurden am Montagmorgen bei 33,67 US-Dollar pro Aktie gehandelt, ein Plus von 0,42 US-Dollar (+1,26 %). Seit Jahresbeginn ist TS um -1,75 % gesunken, während der Referenzindex S&P 500 im gleichen Zeitraum um 20,56 % gestiegen ist.

Ihr Interesse an riskanten Instrumenten und ihre Leidenschaft für das Schreiben machten Kritika zur Analystin und Finanzjournalistin. Sie hat ihren Bachelor-Abschluss in Handelswissenschaften erworben und absolviert derzeit das CFA-Programm. Mit ihrem fundamentalen Ansatz möchte sie Investoren dabei helfen, ungenutzte Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren. Mehr...